投资者保护条款什么意思

1.什么是投资者保护指数

“耶鲁-CCER中国投资者信心指数”主要包括:信心指数,牛市指数,熊市指数这三大指数体系。

其中,牛市指数为看多市场的指数,熊市指数为看空市场的指数,而信心指数则是反应整个市场未来波动性的指数。当信心指数低于50,就认为市场信心不足,指数波动性有加大可能;反之信心指数高于50,就认为市场信心比较足,市场有企稳上行趋势。

调查对象广泛包括券商、基金、银行、保险、专业财经媒体等金融机构与个人,保证了调查数据的客观普遍性。经多次验证,与中国股市存在较强的相关性,有一定的预测参考作用,为广大投资者和研究者解读中国股市提供了一个全新、独特的视角。

其中,耶鲁大学投资者信心指数体系是由耶鲁大学经济学教授罗伯特 希勒博士发起设立,他2000年的著作《非理性繁荣》被《纽约时报》评为最畅销书,并获选《商业周刊》最佳商业图书。 该书解释了投资者心理因素与股市表现之间的联系,并独一无二地预言了当年纳斯达克股指的暴跌,对公众的市场观点产生了极大的影响。

而书中断言美国投资者信心过高的重要论据,“牛/熊指数”和“投资者信心指数”,就是在该项目调查数据的基础上编制的。本指数体系的业务范围覆盖全球所有大的经济体,已历20年,是全球历时最长和最权威的测量投资者信心和投资态度的定量研究。

2.公司债券合同中为什么要列入保护性条款?这些条款的大致内容有什么

公司债券合中所列入的保护性条款主要是要保护债券持有人的权益的,原因是债券持有必要的义务就是在认购该债券时缴足相关的款项,就没有其他义务了,接下来的只是对于债券所拥有的权利,而这些保护性条款就是为保障债券持有人能得到还本付息的保障。

如提前回售条款,一般会出现在X+Y发行模式的债券上,所谓X+Y发行模式是指该债券的发行期限是X+Y年,但在第X年年末,发行人有权决定在本期债券存续期的第X年末上调本期债券后Y年的票面利率,并且发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告(实际上是发行者可以选择不上调的,但一般债券条款限定只能上调或不上调,却不能下调,这个是否上调主要是看X年年末时当时的市场因素情况而定)后,投资者有权选择在本期债券的第X个计息年度的投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人上调票面利率公告日起五个工作日(这个的天数要视乎相关债券条款是怎么规定,一般就是五个工作日)内进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有本期债券并接受上述上调或不上调。

一般这些提前回售条款可以保障投资者对于市场利率在发行后大幅上升的风险,但是对于发行者财务恶化而投资者选择提前回售赎回本金的风险防范方面是比较脆弱的,原因是如果发行者的财务在某一程度上不能提前还本,大量提前回售只会造成提前违约的可能,故此在这时候反而是会倒逼发行者提高利率,使债券不违约。

3.证券投资者保护基金是什么意思?

1、证券投资者保护基金全称中国证券投资者保护基金有限责任公司,于2005年8月30日登记成立,由国务院独资设立,证监会、财政部、央行有关人士出任董事,与2005年9月29日正式开业,又被简称为中投保。

证券投资者保护基金公司的经营范围包括证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时,按照国家有关政策对债权人予以偿付。 2、按照章程,证券投资者保护基金公司董事会负责公司的重大决策,负责筹集、管理和使用基金资金,并按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责,保证基金的安全。

3、保护基金公司是国务院批准设立的国有独资金融机构,性质为非营利性企业法人,主要负责证券投资者保护基金的筹集、管理和使用。 保护基金公司归口中国证监会管理。

4、为建立证券公司退出机制,保护投资者合法权益,筹集、管理和运作,证券投资者保护基金建立防范和处置证券公司风险的长效机制,促进我国资本市场改革和稳定发展。

4.投资者保护基金每年能有多少钱入帐户

昨日,证券投资者保护基金公司正式挂牌开业,《证券投资者保护基金管理办法》见诸报端。

市场颇为关注的投资者保护基金来源问题也有了答案:660多亿元启动资金来源于财政部划转新股申购冻结资金利差和央行再贷款,而基金后续补充渠道则有交易经手费、券商缴款、申购冻结资金利息、发行债券等。 那么,每年到底会有多少补充资金能流进保护基金账户呢? 经手费每年约2个亿 “上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,交易经手费的20%纳入基金。”

在《管理办法》中,经手费被列为基金的第一项来源。 然而根据近年来深沪两市的年交易量和相应经手费率测算,20%的经手费每年总共也就在2亿元左右。

况且,如果风险基金未达上限,经手费的一部分还须优先满足这部分需要。 证券交易所风险基金是于2000年4月开始建立的专项基金,用于弥补交易所重大经济损失,防范与交易所业务活动有关的重大风险事故。

据了解,风险基金收取来源包括经手费、席位费、会员费、新股冻结资金利差、对会员罚款罚息等,但经手费在其中占了绝大部分。 据深交所有关人士介绍,风险基金上限是累计计算的,按照有关规定,两个交易所要分别达到10亿规模的上限。

目前由于沪市交易量较大,上证所风险基金已经达到上限,而深交所尚未达到上限。 这样的话,深交所只能在风险基金达到上限之后,才能按照《管理办法》的有关规定,将相应的交易经手费纳入保护基金。

券商年缴款约为10亿 《管理办法》规定,所有的证券公司要按其营业收入的0。5%—5%缴纳基金,经营管理、运作水平差、风险较高的证券公司按较高比例缴纳。

按照中国证券业协会公布的2004年的数据,114家证券公司实现营业收入约170亿元左右,如果取2。5%缴纳比例作为平均值,则每年证券公司应向投资者保护基金缴纳4。

25亿元。即使这114家证券公司均按最高比例缴纳,每年缴纳额也不过8。

5亿元。 如果算上未列入中国证券业协会统计的其他二三十家券商,估计全部券商每年最高缴款额可能不超过10亿元。

此外,考虑到保护基金根据券商经营状况、风险状况分类收款,经营差、风险高的券商缴纳比例高,而其营业收入基数较小;优质券商缴纳比例低,而其营业收入基数大,这样总体来说,证券公司缴纳基金总额可能比上面测算的数值还要小。 申购冻结资金利息仍是大头 新股申购冻结资金利息曾是上市公司的一块“肥肉”,但自今年1月17日起,股票、可转债公开发行时,所有申购冻结资金的利息按规定全部缴存至存储专户,作为证券投资者保护基金的来源之一。

保护基金公司的63亿元注册资本金就源自财政部的专户拨款。 由于近年来新股发行萎缩,申购冻结资金利息收入缩水不少,但其几十亿、上百亿的收入规模在保护基金来源中肯定是个大头。

此外,业内人士指出,这部分收入未来仍有提升空间。一是随着股权分置问题的逐步解决,可能会有更多的大盘蓝筹股登陆深沪市场,申购冻结资金量自然会水涨船高;二是新股发行重启后,网下申购比例可能会提高,目前业内对此呼声日隆。

其他几项来源尚难确定 保护基金的其他几项来源规模都难以确定。国泰君安证券研究员梁静分析说,“依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入”,应是指证券公司进入结算后,从出售证券公司资产中获得的收入;“国内外机构、组织及个人的捐赠”,从海外同类基金运作情况来看,机构主要是指财政部拨款,组织和个人捐赠很少见;“其他合法收入”,主要是指基金投资收益。

此外,《管理办法》规定,必要时,经国务院批准,保护基金公司可以发行债券。梁静认为,这种特殊债务风险并不是很大,其偿还来源,一是基金的投资收益,二是经常性的收益,指经手费缴纳、券商缴款等。

不过《管理办法》并未明确指出发债的具体条件是什么,发债的规模如何确定等。 券商负担加重多少? “证券公司缴纳基金,肯定会加大券商经营成本,也会在一定程度上影响到证券公司的现金流。”

某证券公司人员直言不讳。按规定,证券公司缴纳的基金列入经营成本,以中型券商年营业收入4个亿、1%的比例缴纳来计算,每年要增加400万元的成本。

至于如何缴纳,《管理办法》作了一个大致的规定,即有经纪业务的,要“按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取”。业内人士分析说,这意味着年终要进行清算,多退少补。

之所以按佣金收入流量动态收取,可能是因为这样比较容易操作。但营业收入不同于佣金收入,还包括投行业务收入、自营收入等,这样,在年终结算时就必须根据其审计后的实际收入多退少补。

不过,有的公司营业收入可能为负值,这样的券商还面临保护基金公司是否要返还其已缴款的问题。 至于各家证券公司的缴纳比例,业内人士认为,保护基金公司应会依据证监会、交易所、中国证券登记结算公司等给出的结论来区别对待,例如参考分类监管标准,对创新类、规范类等不同证券公司进行风险评估后确定缴纳比例。

尽管不少券商担心自身负担加重,但也有业内人士表示,保护基金的建立会加速券业重组,高风险券商退出将更顺利,这样有利于券业。

5.我现在有1000股中国银行股票 给我40中行转债是什么意思

你这么抠门!连分都舍不得给!谁愿意回答你这么复杂的问题啊!最多也就和一楼答复的那么简单!中行这次以配股的形式发行企业债券,其实和配股是一个原理,这次中行共发行了40,000万张面值100元的企业债券,本次发行的可转债期限为发行之日起六年,即自2010年6月2日至2016年6月2日,票面利率:第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.1%、第四年1.4%、第五年1.7%、第六年2.0%,采用每年付息一次的付息方式(挺黑的,一般国外这种中期债券都是半年付息一次,中长期债券都是复利计算,付息周期越短,实际利率越高,一年付息一次,其实和存定期差不多),按照这次债券发行方案进行折算配股,初始转股价格按照:4.02元/股,转股实现的现金股息为0.14元(税前),转股后价格调整为3.88元,你有1000股,你可以分到的现金红利是1000*0.14=140元,按照3.88元的价格可以折合的股票数量是:140/3.88=36.08股,按照取整原则,最后送给你40股。

通俗一点:6月1日,你持有1000股,价格4.02元/股的中行股票;6月2日除权后,你的账户情况是持有1040股,价格3.88元的中行股票!其实,对你而言,没什么影响。

6.中国证监会《上市公司发行可转换公司债券实施办法》对投资者和发行

1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。

(2)赎回条款是为了保护发行人而设立的,旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票,从而达到增加股本、降低负债的目的,也避免利率下调造成的损失。

(3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一走的幅度时,可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款,设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险,同时也可以降低可转换债券的票面利率。

7.投资者权益什么意思

权益的定义: 1、指公民受法律保护的权利和利益。

如我国《消费者权益保护法》、《妇女儿童权益保护法》等所说权益。 2、会计学上指资产。

属于所有人的叫做所有者权益,属于债权人的权益叫做债权人权益。两者总称为权益。

所有者权益。《企业会计制度》对所有者权益的定义:是指所有者在企业资产中享有的经济利益,其金额为资产减去负债后的余额。

包括: 1、实收资本:企业的实收资本是指投资者按照企业章程,或合同、协议的约定,实际投入企业的资本。所有者向企业投入的资本,在一般情况下无须偿还,可以长期周转使用。

2、资本公积:资本本身升值或其他原因而产生的投资者的共同的权益。包括资本(或股本)溢价、接受捐赠资产、外币资本折算差额等。

资本(或股本)溢价,是指企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分; 接受捐赠资产,是指企业因接受现金和非现金资产捐赠而增加的资本公积; 外币资本折算差额,是指企业接受外币投资因所采用的汇率不同而产生的资本折算差额。 3、盈余公积:企业从实现的利润中提取或形成的留存于企业内部的积累。

4、未分配利润:企业留于以后年度分配的利润或待分配利润。 投资者权益,比所有者权益的范围更大。

投资者,从广义上讲,包括股权投资者和债权投资者。投资者权益,就是指投资者在被投资对象中拥有的资产。

投资者保护条款什么意思

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