量化cta投资基金

1.什么是CTA基金

CTA(Commodity Trading Advisors,商品交易顾问)基金,也称作管理期货(Managed Futures)基金,是指广大投资者将资金集中起来,委托给专业的资金管理人,由资金管理人决定投资于期货市场,远期及期权市场,投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。

CTA基金分类: 1.按照市场参与面 专业化:专注于一个特殊的市场。如贵金属。

多元化:投资于多个市场,多个期货合约。 2.按照交易方法 计算机自动交易:在基本和统计分析中导入量化模型,根据其产生的多,空信号进行交易。

人工自主交易:在基本分析或关键经济数据分析的基础上进行投资。 3.CTA基金——按交易策略 宏观策略:是指利用宏观经济原理,识别经济发展趋势,或金融资产价格的失衡错配,通 过对股票,债券,外汇,利率,期货和期权等品种的投资,争取获取高额收益的策略。

事件驱动:利用重大消息如:国家政策,汇率政策,自然现象发生前后对不同交易品种价格影响进行交易。 市场中性:从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润。

趋势交易:运用大量不同指标去除市场噪音并寻找当前市场趋势,建立多头或空头头寸。 4.按基金管理人盈利模式 收取管理费,不收取业绩提成,管理人盈利模式主要靠 扩大规模。

收取管理费,也收取业绩提成,基金管理人无论业绩如何,旱涝保收。 收取低 管理费,主要靠收取业绩提成,基金管理人要努力保证基金有业绩才有收益.。

2.CTA是什么意思 CTA基金是什么

CTA(Commodity Trading Advisors,商品交易顾问)基金,也称作管理期货(Managed Futures)基金,是指广大投资者将资金集中起来,委托给专业的资金管理人,由资金管理人决定投资于期货市场,远期及期权市场,投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。

CTA基金分类: 1.按照市场参与面 专业化:专注于一个特殊的市场。如贵金属。

多元化:投资于多个市场,多个期货合约。 2.按照交易方法 计算机自动交易:在基本和统计分析中导入量化模型,根据其产生的多,空信号进行交易。

人工自主交易:在基本分析或关键经济数据分析的基础上进行投资。 3.CTA基金——按交易策略 宏观策略:是指利用宏观经济原理,识别经济发展趋势,或金融资产价格的失衡错配,通 过对股票,债券,外汇,利率,期货和期权等品种的投资,争取获取高额收益的策略。

事件驱动:利用重大消息如:国家政策,汇率政策,自然现象发生前后对不同交易品种价格影响进行交易。 市场中性:从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润。

趋势交易:运用大量不同指标去除市场噪音并寻找当前市场趋势,建立多头或空头头寸。 4.按基金管理人盈利模式 收取管理费,不收取业绩提成,管理人盈利模式主要靠 扩大规模。

收取管理费,也收取业绩提成,基金管理人无论业绩如何,旱涝保收。 收取低 管理费,主要靠收取业绩提成,基金管理人要努力保证基金有业绩才有收益。

3.为什么CTA策略这么火

为什么CTA策略突然火起来了?1.CTA不只是做商品,股指期货的CTA策略可以极低成本的转移到其他资产类别上。

CTA叫做商品交易顾问(Commodity Trading Advisors)基金,以前这个策略只真多商品,但现在基本上覆盖了大部分资产的货市场和期权市场,比如说利率期货、债券期货、股指期货、外汇期货、基本金属期货、贵金属期货、能源期货以及农产品期货等几乎所有期货品种。所以CTA现在的定义其实应该被叫做管理期货(Managed Futures)。

投资上有一句话叫做不熟不做,所以你看下上面除了股指期货外,其余的几乎都能做,所以有些CTA策略,机构投资者的技术积累和策略模型,只需要对成交量和数据重新拟合,稍微修改一些参数,基本上拿来就可以用,策略转换成本比较低。2.对于股票来说,这是个分散投资。

最初是从做商品开始,因为传统上像股票、债券、现金这些都叫做基础资产,商品是属于非传统资产类投资,所以基于商品的策略也被叫做另类策略。所谓的另类策略,就是回报收益比与股市是不一样的,所以有利于分散投资。

从美国的研究实证上来看,从1990年到2013年,标普500指数同CTA指数的相关性为-0.10左右,这表明CTA策略是独立于股市的,商品类资产与股票类资产可以形成互补。所以,在当下A股还未方向明确的时候,配置CTA基金就是分散投资。

3.CTA可以做量化,风控比较容易理解,策略可以很有效。国内的资金近年偏重量化,因为容易回测,人为干预少,容易过渠道的风控。

量化类的CTA基金是通过在基本面和技术分析中用数学和量化交易模型,并根据模型产生的买或卖的信号进行投资决策。目前这类策略虽然有容量限制,但是一般都可以做到年化15-20%,所以吸引力其实很大。

因为是量化,所以交易系统一般都可以分为趋势交易策略和反趋势交易策略两种,具体用哪个,基金经理说了算。趋势交易就是用大量不同的指标寻找当前的市场趋势,然后建立头寸,等待趋势终结,周期可以日内或几周,周期的不同限制资金的使用量,但是趋势是否终结是仓位改变的唯一标准,所以,你会发现,在牛市中,趋势跟踪策略一点都不少赚,而且在牛市迅速转熊市的过程中,这类基金会非常快的掉头,反手做空,继续赚空头的钱,所以趋势策略在牛熊转换较快或者趋势转换明显的时候,优势非常大。

不像一般的Alpha策略,不怕熊市,怕牛市,趋势类CTA在趋势明显时什么都不怕,牛吧。但这策略也有弱点,如果趋势不明显,市场涨涨跌跌,震来震去,那么这种趋势策略就会因为不断止损而亏损很大。

而反趋势交易CTA基金策略这个时候就会盈利,这类策略通常运用价格和交易量等反转指标来发现趋势的转折信号,然后建立头寸。所以基金经理需要判断,到底用什么策略,没有一成不变的赚钱秘诀。

总之,CTA策略在后股指期货时代(暂时的),是一个不错的资产配置选择,对于股票投资者来讲,分散投资,不但要分散资产,还要分散策略。

4.全球最大CTA基金如何炼成

全球CTA(商品交易顾问)行业有近3000亿美元的管理资产,CTA有很多种,系统性策略是其中最大的一种,管理了2000—2400亿美元的资产。

全球最大的资产管理公司之一—-Winton资产管理公司主席(亚洲)查尔斯·阿拉德(Charles Allard)表示,在管理资产数额庞大的情况下,采用系统性策略能够帮助资产管理公司保持交易决策的客观性,以及减少交易反应时间和降低交易成本。在管理资产数额庞大的情况下,采用系统性策略能够帮助资产管理公司保持交易决策的客观性,以及减少交易反应时间和降低交易成本。

Winton就是一个系统性策略的CTA。在这种策略下,公司的交易不会依赖于一个人的判断,而是通过收集数据,并对这些数据进行清理、分析,找出其中的规律,形成一系列的交易规则,从而进行交易。

因为这个方法比较成功。

量化cta投资基金

转载请注明出处中速财经网 » 量化cta投资基金

资讯

股权投资中大股东质押条款

阅读(54)

本文主要为您介绍股权投资中大股东质押条款,内容包括什么是股权质押,实现股权质押要满足哪些条件,控股股东质押全部股份的法律规定,关于上市公司大股东股权质押的问题~。依据《中华人民共和国担保法》第七十八条 以依法可以转让的股票出质

资讯

被动投资都有哪些标的

阅读(53)

本文主要为您介绍被动投资都有哪些标的,内容包括哪些投资算是被动收入,主动投资和被动投资是什么意思?,主动投资和被动投资,具体是什么意思。以下是针对网上罗列的几项,并进行分析,希望对大家有所帮助;房产:拥有一套房子,这套房子用来出租,每个月

资讯

个人投资者的预期化收益

阅读(50)

本文主要为您介绍个人投资者的预期化收益,内容包括预期年化收益率是什么?假如百赚180天,6.000%投资10000元,180,我投资一万元,预期年化收益率为6.8%,那一月的收益是多少?又该怎,理财产品中预期年化收益率是什么意思。年化收益率指投资/理财

资讯

中信证券模拟投资

阅读(51)

本文主要为您介绍中信证券模拟投资,内容包括证券公司开户哪个好?,中信融资融券模拟炒股怎么没法注册,中信证券高端版可以模拟炒股吗。在证券公司开户,选择口碑好的证券公司比较好,比如中信证券、海通证券、广发证券、招商证券、国信证券、国

资讯

你将如何投资股票市场

阅读(47)

本文主要为您介绍你将如何投资股票市场,内容包括怎么做投资?股票怎么做?,如何进行股票投资,如何将钱投入股市???。第先求知,再投资。不学习研究就投资,与不看牌就玩纸牌游戏一样危险。在股市中也要先研究市场和上市公司季报、年报,从中索取大

资讯

金山股份对外投资

阅读(52)

本文主要为您介绍金山股份对外投资,内容包括金山软件股份有限公司是否有国资委的投资?,600396金山股份后市会怎么样?,用企业的材料和产品对外投资???。600396金山股份。该股前市在8。11的低点,获得底部支撑,有了震荡上行、走强回升的走势,今天

资讯

申万菱指数分级证券投资基金

阅读(60)

本文主要为您介绍申万菱指数分级证券投资基金,内容包括申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金基金合同是什么基金,申万菱信深证成指分级收益是什么基金,申万证倦行业指数和申万行业指数分级的基金代码是多少。市场上首只跟踪申银万

资讯

东莞市南兴实业投资有限

阅读(82)

本文主要为您介绍东莞市南兴实业投资有限,内容包括广东南兴金属实业有限公司地址是多少?,虎门国际购物中心的项目介绍,东莞沙田的南兴装备有限公司如何?。物业类别:普通住宅,商住主力户型:75平米两房,107平米三房,158平米四房,170平米四房开发商:

资讯

股东投资的钱的现金流

阅读(55)

本文主要为您介绍股东投资的钱的现金流,内容包括股东投入的资金计入资本公积,在编制现金流量表时是该计入经营行现,股东投资款应放在现金流量表的哪个项目里?,収股东的投资款属于现金流量表中那个1.吸收投资收到的现金2.收到其。应编在筹资

资讯

撮合投资借贷平台

阅读(63)

本文主要为您介绍撮合投资借贷平台,内容包括借贷撮合网是一个什么样的平台?,拍拍贷这个借款撮合服务平台怎样,值得出借吗?,借贷融资平台哪个比较好?求推荐。借贷撮合网这一组织是否可靠,是否涉嫌诈骗,尚无定论,需要司法机关通过介入立案调查、

资讯

什么地方的房子值得投资

阅读(49)

本文主要为您介绍什么地方的房子值得投资,内容包括哪里的房产值得投资?,现在哪里的房产值得投资?,哪些城市的房子还值得投资的?。要投资房产,就要把握以下几点:投资配套设施齐全的小区。从未来发展来看,所住小区里就能满足生活的需要,周边交通

资讯

红杉资本投资影响

阅读(49)

本文主要为您介绍红杉资本投资影响,内容包括红杉资本对立创商城投资会有什么影响?,红杉资本和钟鼎资本在投资行业的地位怎么样?在投资行业扮演者伯乐,立创商城获2.5亿元A轮融资,红杉资本、钟鼎资本联合投资影响几何?。SequoiaCapital (红杉

资讯

厦门投资收购数据公司

阅读(56)

本文主要为您介绍厦门投资收购数据公司,内容包括厦门牧云数据技术有限公司怎么样?,天购(厦门)投资有限公司怎么,厦门卓联厦门卓联投资咨询有限公司?。厦门牧云数据技术有限公司建省厦门市湖里区注册成立的有限责任公司(自然人投资或控股),注册

资讯

长期股权投资平价转让的会计分录

阅读(61)

本文主要为您介绍长期股权投资平价转让的会计分录,内容包括转让长期股权投资的账务处理,长期投资转让部分股权时应该做哪些分录,长期股权投资下转让部分股权的会计分录。会计处理。《企业会计准则第2号长期股权投资》第 十六 条规定,处置长

资讯

申万菱指数分级证券投资基金

阅读(60)

本文主要为您介绍申万菱指数分级证券投资基金,内容包括申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金基金合同是什么基金,申万菱信深证成指分级收益是什么基金,申万证倦行业指数和申万行业指数分级的基金代码是多少。市场上首只跟踪申银万

资讯

申万菱信证指数分级证券投资基金

阅读(48)

本文主要为您介绍申万菱信证指数分级证券投资基金,内容包括申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金基金合同是什么基金,申万菱信深证成指分级收益是什么基金,申万菱信深证成指分级收益是什么基金。市场上首只跟踪申银万国证券行业指

资讯

中国证券投资基金业协会面经

阅读(53)

本文主要为您介绍中国证券投资基金业协会面经,内容包括。中国证券投资基金业协会履行下列职责:(1)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规,维护投资人合法权益。(2)依法维护会员的合法权

资讯

国开投资基金有限公司官网

阅读(149)

本文主要为您介绍国开投资基金有限公司官网,内容包括国开精诚(北京)投资基金有限公司怎么骗你钱了???,什么是国开金融基金?,有关买基金的事。国开金融成立于2009年8月24日,是国家开发银行股份有限公司根据国务院批准的商业化转型方案设立的

资讯

中国证券投资基金业协会面试

阅读(133)

本文主要为您介绍中国证券投资基金业协会面试,内容包括中国证券投资基金业协会怎么加入,非金融学生,对金融投资方面感兴趣,考了证券从业资格合格证,但面,若收到“入会温馨提示”通知的机构必须要提交加入中国证券投资基金。中国证券投资基

资讯

中国证券投资基金招聘笔试

阅读(137)

本文主要为您介绍中国证券投资基金招聘笔试,内容包括基金从业资格考试考哪些?,证券考试:证券投资基金考试大纲是什么?,急!我要参加一个证券公司的招聘考试,哪位有这方面经验的达人告。目的与要求 本部分内容包括证券投资基金的概念与特点,证

资讯

量化投资简单

阅读(124)

本文主要为您介绍量化投资简单,内容包括什么是量化投资?怎么理解量化?,什么是量化投资?,量化投资是什么如何做量化投资?。量化投资,简单说就是利用计算机技术和数学模型去实现投资策略的过程。根据上面的定义,理解它的话,只要记住3个关键词:

资讯

在中国证券投资基金业协会工作

阅读(133)

本文主要为您介绍在中国证券投资基金业协会工作,内容包括中国证券投资基金业协会需要履行的职责?,中国证券投资基金业协会怎么样爱问知,中国证券投资基金业协会是事业单位还是国企和中国证券业协会性质。中国证券投资基金业协会履行下列职